Trading Strategi Basert På Volatilitet

Alternativ Volatilitet: Strategier og Volatilitet Når en opsjonsposisjon er etablert, enten nettkjøp eller salg, blir volatilitetsdimensjonen ofte oversett av uerfarne handelsmenn, hovedsakelig på grunn av manglende forståelse. For handelsmenn å få tak i forholdet mellom volatilitet og de fleste alternativstrategier, er det først nødvendig å forklare konseptet kjent som Vega. Som Delta. som måler sensitiviteten til et alternativ til endringer i den underliggende prisen, er Vega et risikomåling av sensitiviteten til en opsjonspris for endringer i volatiliteten. Siden begge kan fungere samtidig, kan de to ha en kombinert innvirkning som virker mot hverandre eller konsert. Derfor, for å forstå hva du kan få inn når du etablerer en opsjonsstilling, er både Delta og Vega-vurdering påkrevd. Her blir Vega utforsket, med den viktige ceteris paribus-antagelsen (andre ting forblir det samme) for å forenkle. Vega og grekerne Vega, akkurat som de andre grekerne (Delta, Theta. Rho. Gamma), forteller oss om risikoen fra volatilitetsperspektivet. Traders refererer til opsjonsstillinger som enten lang volatilitet eller kort volatilitet (selvfølgelig kan det også være flat volatilitet). Vilkårene lenge og kort refererer til det samme forholdsmønsteret når man snakker om å være lang eller kort en aksje eller et alternativ. Det vil si hvis volatiliteten stiger og du har kort volatilitet, vil du oppleve tap, ceteris paribus. og hvis volatiliteten faller, vil du få umiddelbare urealiserte gevinster. På samme måte, hvis du har lang volatilitet når implisitt volatilitet stiger, vil du oppleve urealiserte gevinster, mens hvis det faller, vil tapet bli resultatet (igjen, ceteris paribus). (For mer om disse faktorene, se Bli kjent med grekerne.) Volatilitet går gjennom alle strategier. Implisitt volatilitet og historisk volatilitet kan gyrate betydelig og raskt, og kan bevege seg over eller under gjennomsnittlig eller normalt nivå, og deretter til slutt gå tilbake til gjennomsnittet. La oss ta noen eksempler for å gjøre dette mer konkret. Begynn med å bare kjøpe samtaler og setter. Vega-dimensjonen kan bli opplyst. Fig. 9 og 10 gir et sammendrag av Vega-tegnet (negativt for kort volatilitet og positiv for lang volatilitet) for alle direkte valgposisjoner og mange komplekse strategier. Figur 9: Ordinære alternativer posisjoner, Vega tegn og fortjeneste og tap (ceteris paribus). Den lange samtalen og den lange puten har positiv Vega (lang volatilitet) og kort samtale og korte posisjoner har en negativ Vega (kort volatilitet). For å forstå hvorfor dette er, husk at volatilitet er et innspill i prismodellen - jo høyere volatiliteten er, desto større er prisen fordi sannsynligheten for aksjen flytter større avstander i alternativets liv, øker og dermed sannsynligheten for suksess for kjøperen. Dette resulterer i at opsjonsprisene øker i verdi for å innlemme den nye risikobelønningen. Tenk på selgeren av alternativet - han eller hun ønsker å belaste mer hvis selgerens risiko øker med økt volatilitet (sannsynligheten for større prisbevegelser i fremtiden). Derfor, hvis volatiliteten faller, bør prisene være lavere. Når du eier en samtale eller et sett (som betyr at du kjøpte opsjonen) og volatiliteten avtar, vil prisen på alternativet avta. Dette er tydeligvis ikke gunstig og, som vist i figur 9, resulterer i tap for lange samtaler og setter. På den annen side vil kortkjøp og korte puttehandlere oppleve en gevinst fra nedgangen i volatiliteten. Volatilitet vil få umiddelbar innvirkning, og størrelsen på prisnedgangen eller gevinsten vil avhenge av størrelsen på Vega. Så langt har vi bare snakket om tegnet (negativt eller positivt), men størrelsen på Vega vil bestemme mengden gevinster og tap. Hva bestemmer størrelsen på Vega på en kort og lang samtale eller sett. Det enkle svaret er størrelsen på premien på alternativet: Jo høyere prisen er, desto større er Vega. Dette betyr at når du går lengre ut i tid (forestill deg LEAPS-alternativer), kan Vega-verdiene bli svært store og utgjøre betydelig risiko eller belønning hvis volatiliteten gjør en endring. Hvis du for eksempel kjøper et LEAPS-anropsalternativ på en aksje som gjorde et marked bunn og ønsket prisoppgang finner sted, vil volatilitetsnivået vanligvis falle kraftig (se figur 11 for dette forholdet på SampP 500-indeksen, som reflekterer det samme for mange store aksjer), og med det opsjonsprinsippet. Figur 10: Komplekse alternativer posisjoner, Vega tegn og fortjeneste og tap (ceteris paribus). Figur 11 presenterer ukentlige prisbarer for SampP 500 sammen med nivåer av underforstått og historisk volatilitet. Her er det mulig å se hvordan pris og volatilitet er knyttet til hverandre. Typisk av de fleste store aksjer som etterligner markedet, når prisfallet, volatiliteten stiger og omvendt. Dette forholdet er viktig å innlemme i strategianalyse gitt forholdene påpekt i figur 9 og figur 10. For eksempel, på bunnen av en selloff. du ønsker ikke å etablere en lang kjeft. tilbakespredt eller annen positiv Vega-handel, fordi en markedsturnering vil utgjøre et problem som følge av kollapserende volatilitet. Generert av OptionsVue 5 Options Analysis Software. Figur 11: SampP 500 ukentlige pris - og volatilitetsdiagrammer. Gul barer markerer områder med fallende priser og stigende underforstått og historisk. Blåfargede barer markerer områder med stigende priser og fallende underforstått volatilitet. Konklusjon Dette segmentet skisserer de viktige parametrene for volatilitetsrisiko i populære alternativstrategier og forklarer hvorfor å søke riktig strategi når det gjelder Vega er viktig for mange store aksjer. Selv om det er unntak fra pris-volatilitetsforholdet som er tydelig i aksjeindekser som SampP 500 og mange av aksjene som består av indeksen, er dette et solid fundament for å begynne å utforske andre typer relasjoner, et emne som vi kommer tilbake i et senere segment. Alternativ Volatilitet: Vertikale Spenninger og Horisontale Spor Om Våre Daglige Indikatorer Vi sporer flere forskjellige indikatorer for handelsvolatilitet ETPs (Exchange-Traded Products). Hver indikator er en signalbasert strategi som gjør at vi kan identifisere og handle sammen med retningstrender. Ved å bruke signalbaserte indikatorer kan vi forblir objektive i vår handel og minimere feil som oppstår ved å ta følelsesbaserte beslutninger. Etter våre strategier involverer bare handel med verdipapirer i samme retning av indikatoren. Dette betyr å kjøpe en sikkerhet når indikatoren blir positiv, og selger en sikkerhet (og kjøper den omvendte) når indikatoren blir negativ. Hver indikator tar daglige avlesninger av markedsdata etter lukkingen. Indikatorverdiene publiseres deretter på et sett med målere på vår Daily Forecast-side og sendes til abonnenter. Hvis noen indikator endrer retning og utløser et kjøps - eller salgssignal, sendes også automatiserte e-postvarsler til alle abonnenter som ønsker å motta det varselet. Dual Strategies for Trading VXX amp XIV Vi tilbyr for tiden to strategier som gjelder for handel på kortvarige VIX futures ETPs, som VXX, XIV og SVXY. Hver av disse strategiene tar en annen tilnærming for å maksimere gevinster. Fordi ingen enkelt strategi er perfekt, og markedet er iboende uforutsigbar, bruker vi de to strategiene samtidig for å kompensere for svakheter i hver av strategiene for å redusere drawdowns og jevne ut avkastning over måneder og år. 1) VXX Bias strategi - Vår Bias strategi er konstruert ved hjelp av VIX futures data sammen med en komponent som overvåker underliggende momentum endringer i termstrukturen. - En positiv verdi indikerer et kjøpssignal for VXX, mens en negativ verdi indikerer salgssignalet (og et kjøpssignal for XIV). 2) Strategi for volatilitetsrisikopremie (VRP) - Vår VRP-strategi er en variasjon av en vanlig indikator for å måle fremad implisitt volatilitet versus faktisk volatilitet. - En positiv verdi indikerer et kjøpssignal for XIV, mens en negativ verdi indikerer salgssignalet (og et kjøpssignal for VXX). --gt Kombinert VRPVXX Bias-strategi - Vi kjøper kun XIV eller VXX når VXX Bias og VRP-signalene er enige om retningen for handelen. - Når de ikke er enige, er porteføljen i kontanter (ca. 30 av tiden). Sporing av ytelse I februar 2016 startet vi automatisk handel med våre VRPVXX Bias og VXX Bias-signaler på Collective2s plattform. Resultatene av indikatorene ved hjelp av tredjeparts verifisering er vist nedenfor. VRPVXX Bias (Trading Volatility 1): VXX Bias: Trading Volatility 2 (Vår Artificial Intelligence Algoritme, lansert 24. juni 2016): Varselhistorie og Full Backtesting Indikatorverdiene for de siste seks månedene vises alltid på vår Daily Forecast-side. Annualized prosent gainloss i full backtested resultater for hver av våre strategier brukt med XIV amp VXX er vist i følgende tabell. For referanse sammenligning formål, er en portefølje bestående av en buy and hold tilnærming i XIV inkludert i høyre kolonne (Merk: Daglige priser for VXX og XIV før oppstarten av fondet er avledet fra faktiske VIX futures data for å maksimere lengden av tilbakekallingsperioden.). Ansvarsfraskrivelse: Handel med disse strategiene er risikabelt. Vennligst les våre vilkår for bruk for ytterligere ansvarsfraskrivelser. De årlige verdifalldataene kan visualiseres i grafen under (data gjennom desember 2016). For detaljerte historiske backtests av våre indikatorer, se linkene nederst på siden Abonner. Merk: Hvis du er ny på dette markedet, kan du lese om hvordan volatiliteten fungerer, og hvorfor det er mulig å prognostisere volatilitets-ETP i vår e-bok, Fundamental Concepts and Strategies for Trading Volatility ETPs. Strategier for handel ZIV I likhet med VXX Bias, måler han Ziv Bias headwindtailwind av midtveisverdier, spesielt ZIV og sin inverse, VXZ. Det er også basert på formen på termstrukturen, men inkluderer en justering basert på formen på frontenden av VIX futures termstruktur. Måler skalaen er også normalisert på en skala fra -10 til 10, med de fleste verdier som faller mellom -2 og 2 og en nøytral sone ved -0,5. - En positiv verdi for ZIV Bias indikerer et kjøpesignal for ZIV, mens en negativ verdi indikerer salgssignalet for ZIV. Mer om VXX Bias Indikator VXX Bias gir en helhetlig oversikt over retningsstyrken til VXX, og kan konseptualiseres som en hovvind eller bakvind for sikkerheten. Det bestemmes av rulleavkastningen av første og andre måneders VIX-futures (lære mer om rulleavkastningen i vår e-bok) sammen med momentum og state change-innganger. Målverdiene er på en skala fra -10 til 10, med en mer negativ lesing som indikerer en sterkere negativ forspenning (hovvind) og en mer positiv lesing som indikerer en sterk r-positiv forspenning (bakvind). T he gauges rekkevidde dekker 4 og -4 standardverdier av verdier siden mars 2004. Derfor kan du generelt forvente at lesninger for VXX Bias skal være mellom -3 og 3. Historisk har det vært svært store hull mellom første og andre måneders VIX futures fører til ekstreme avlesninger. På den negative siden av VXX Bias-måleren, ramte vi så lavt som -5, senest i mars 2012 da fremre måneders VIX-futures var på 16,15 og andre måned var opp på 21,6. På den positive siden av måleren hadde vi lesninger over 10, spesielt i oktober 2008 da forrige måned var på 64 og andre måned var 42,9. Hver av disse ekstreme avlesningene oversetter til veldig sterke retningsbestemte bevegelser for VIX ETPs, og en dag ser vi dem igjen. Fordi VXX er invers av midlene XIV og SVXY, gjelder VXX Bias-prognosen også for disse verdipapirene, men det negative må endres til en positiv eller omvendt. Ytterligere dokumentasjon av b akkumulerte resultater ved hjelp av VXX Bias-strategien er tilgjengelig i dette innlegget. ------------ Hypotetisk og simulert ytelse Ansvarsfraskrivelse Resultatene er basert på simulerte eller hypotetiske resultatresultater som har visse iboende begrensninger. I motsetning til resultatene som vises i en faktisk ytelsesrekord, representerer disse resultatene ikke reell handel. Også fordi disse handler faktisk ikke har blitt utført, kan disse resultatene ha under - eller overkompensert for eventuelle konsekvenser av visse markedsfaktorer, som manglende likviditet. Simulerte eller hypotetiske handelsprogrammer generelt er også underlagt det faktum at de er utformet til fordel for ettersyn. Ingen representasjon blir gjort at noen konto vil eller vil trolig oppnå fortjeneste eller tap som ligner på disse blir vist. Backtest-resultatene tar ikke hensyn til eventuelle kostnader knyttet til handelskommisjoner eller abonnementskostnader. Ytterligere prestasjonsforskjeller i backtests skyldes metoden for å bruke klokka 16:00 ET ET for XIV, VXX og ZIV som tilnærmet handelspriser for indikatorer som krever VIX - og VIX-futures for å avgjøre klokken 16:15 ET.- 1998: Volume 7 , Nr. 5 Bruke volatilitet til å velge den beste alternativet handelsstrategi David Wesolowicz og Jay Kaeppel Option trading er et spill av sannsynlighet. En av de beste måtene å sette oddsen på din side er å være oppmerksom på volatilitet og å bruke den informasjonen ved å velge riktig handelsstrategi. Det er mange forskjellige alternativ trading strategier å velge mellom. Faktisk er en av de viktigste fordelene ved trading alternativer at du kan lage posisjoner for enhver markedsutsikt, litt, litt, mye, mye eller uendret over en periode. Dette gir forhandlere mer fleksibilitet enn bare å være lang eller kort lager. En viktig nøkkel til opsjonshandel suksess er å vite om en økning eller fall i volatilitet vil hjelpe eller skade din stilling. Noen strategier bør bare brukes når volatiliteten er lav, andre bare når volatiliteten er høy. Det er viktig å først forstå hva volatiliteten er og hvordan man skal måle om den er for tiden høy eller lav eller mellomliggende, og for det andre å identifisere den riktige strategien for bruk gitt det nåværende volatilitetsnivået. Er volatilitet Høy eller Lav Før du fortsetter, kan vi først definere noen vilkår og forklare hva vi mener når vi snakker om volatilitet og hvordan du måler det. Prisen på ethvert alternativ består av egenverdi hvis det er penger, og tidspremie. Et opsjonsalternativ er i-pengene hvis opsjonsprisen er under prisen på den underliggende aksjen. Et opsjonsalternativ er i-pengene hvis opsjonsprisen er over prisen på den underliggende aksjen. Tidspræmien er noe beløp som overstiger enhver egenverdi og representerer i hovedsak beløpet betalt til forfatteren av opsjonen for å indusere ham til å påta seg risikoen for å skrive opsjonen. Out-of-the-money alternativer har ingen egenverdi og består utelukkende av tidspremie. Nivået på tidspremie i prisen på en opsjon er en kritisk faktor og påvirkes primært av det nåværende volatilitetsnivået. Med andre ord, jo høyere volatilitetsnivået for et gitt aksje - eller futuresmarked, jo mer tidspremie vil det være i prisene på opsjonene på aksje - eller futuresmarkedet. Omvendt, jo lavere volatilitet jo lavere tid premie. Dermed hvis du kjøper alternativer, vil du helst gjøre det når volatiliteten er lav, noe som vil resultere i å betale relativt mindre for et alternativ enn om volatiliteten var høy. Omvendt, hvis du skriver alternativer, vil du vanligvis gjøre det når volatiliteten er høy for å maksimere mengden tidspremie du mottar. Implisitt volatilitet Definert Den underforståtte volatilitetsverdien for et gitt alternativ er verdien som man må plugge inn i en opsjonsprisemodell (for eksempel den berømte BlackScholes-modellen) for å generere dagens markedspris på et alternativ gitt at de andre variablene (underliggende pris , dager til utløp, renten og forskjellen mellom opsjonsprisen og prisen på den underliggende sikkerheten) er kjent. Med andre ord, det er volatiliteten implisert av dagens markedspris for et gitt alternativ. Det er flere variabler som får inngått en opsjonsprisemodell for å komme fram til den underforståtte volatiliteten til et gitt alternativ: Nåværende pris på underliggende sikkerhet Strike-prisen på opsjonen under analyse Nåværende rentesatser Antall dager til opsjonen utløper The faktisk pris på alternativet A, B, C og D og E er kjente variabler. Med andre ord, på et gitt tidspunkt kan man lett observere den underliggende prisen, strekkprisen for det aktuelle alternativet, dagens rentenivå og antall dager til opsjonen utløper, og den faktiske markedsprisen på opsjonen . For å beregne den implisitte volatiliteten til et gitt alternativ, sender vi elementene A til E til alternativmodellen og tillater alternativprismodellen å løse element F, volatilitetsverdien. En datamaskin er nødvendig for å gjøre denne beregningen. Denne volatilitetsverdien kalles den implicitte volatiliteten for det alternativet. Med andre ord er det volatiliteten som er underforstått av markedet basert på den faktiske prisen på opsjonen. For eksempel, på 81898 var IBM September 1998 130 Call-opsjonen handel til en pris på 4,62. De kjente variablene er: Den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten 128,94 Strike-prisen på opsjonen under analyse 130 Nåværende renter 5 Antall dager til opsjonen utløper 31 Selve markedsprisen på opsjonen 4,62 Volatilitet. Den ukjente variabelen som må løses for, er element F, volatilitet. I følge variablene nevnt ovenfor må en volatilitet på 32,04 kobles til element F for at opsjonsprisemodellen skal kunne generere en teoretisk pris som tilsvarer den faktiske markedspris på 4,62 (denne verdien på 32,04 kan bare beregnes ved å overføre de andre variablene inn i en alternativ prismodell). Den underforståtte volatiliteten for IBM September 1998 130 Call er således 32,04 fra slutten på 81898. Implisitt volatilitet for en gitt sikkerhet Mens hvert alternativ for et gitt aksje - eller futuresmarked kan handle på eget underforståtte volatilitetsnivå, er det mulig å objektivt ankomme til en enkelt verdi for å referere til som den gjennomsnittlige implisitte volatilitetsverdien for alternativene for en gitt sikkerhet for en bestemt dag. Denne daglige verdien kan da sammenlignes med det historiske omfanget av implisitte volatilitetsverdier for den sikkerheten for å avgjøre om denne nåværende avlesningen er høy eller lav. Den foretrukne metoden er å beregne den gjennomsnittlige implisitte volatiliteten til samtalen og legge til nærmeste utløpsmåned som har minst to uker til utløpet, og referere til det som den underforståtte volatiliteten for dette markedet. For eksempel, hvis 1. september handles IBM til 130, og den underforståtte volatiliteten for Sep 130 Call og Sep 130 Put er henholdsvis 34,3 og 31,7, kan man objektivt angi at IBMs implisitte volatilitet er 33 (34,3 31,7) 2 ). Konceptet relativ volatilitet Konceptet Relative Volatility ranking gjør det mulig for handelsmenn å objektivt avgjøre om den nåværende implisitte volatiliteten for opsjonene til en gitt lager eller vare er høy eller lav historisk. Denne kunnskapen er nøkkelen til å bestemme de beste handelsstrategiene for å ansette for en gitt sikkerhet. En enkel metode for beregning av relativ volatilitet er å legge merke til de høyeste og laveste avlesningene i underforstått volatilitet for en gitt verdipapiralternativer de siste to årene. Forskjellen mellom de høyeste og laveste registrerte verdiene kan da kuttes i 10 trinn eller deciler. Hvis den nåværende implisitte volatiliteten er i laveste desil, er relativ volatilitet 1. Hvis den nåværende implisitte volatiliteten er i høyeste decile, er relativ volatilitet 10. Denne tilnærmingen tillater handelsmenn å gjøre en objektiv fastsettelse av om implisitt alternativvolatilitet er for tiden høy eller lav for en gitt sikkerhet. Trader kan deretter bruke denne kunnskapen til å bestemme hvilken handelsstrategi som skal benyttes. Figur 1 Lavvolatilitet Cisco Systems Som du ser i figurene 1 og 2, kan den implisitte volatiliteten for hver sikkerhet variere mye over en tidsperiode. I figur 1 ser vi at dagens implisitte volatilitet for Cisco Systems er ca 36 og i figur 2 ser vi at den underforståtte volatiliteten for Bristol Myers er ca 33. Basert på råverdier er disse underforståtte volatiliteten omtrent det samme. Som du ser, er volatiliteten for Cisco Systems imidlertid på den lave enden av sitt eget historiske utvalg, mens den underforståtte volatiliteten for Bristol Myers ligger svært nær den høye enden av sitt eget historiske utvalg. Den kunnskapsrike opsjonshandleren vil gjenkjenne dette faktum og vil bruke ulike handelsstrategier for handelsalternativer på disse to aksjene (se figur 4 og 5). Figur 3 viser en daglig rangering av nåværende implisitte volatilitetsnivåer for enkelte aksjer og futures-markeder. Som du kan se, kan det raske nivået av implisitt volatilitet variere sterkt. Ved å sammenligne den råverdien for hvert aksje - eller futuresmarked med det historiske volatilitetsområdet for det givne aksje - eller futuresmarkedet, kan man imidlertid oppnå en relativ volatilitetsranger mellom 1 og 10. Når relativ volatilitetsrangeringen for et gitt lager eller futures markedet er etablert en næringsdrivende kan deretter fortsette til figur 4 og 5 for å identifisere hvilke strategier som er hensiktsmessige å bruke for øyeblikket, og like viktig, hvilke strategier å unngå. Figur 3 Kilde: Alternativ Pro av Essex Trading Co. Ltd. Relativ volatilitetsrapporteringsstrategi Referanse Tabell Relativ volatilitetsgrad (1-10) Kilde: Alternativ Pro av Essex Trading Co. Ltd. Betraktninger i valg av opsjonshandelsstrategier Gjeldende implisitt volatilitet og relativ volatilitetsgrad mdashIf Relativ volatilitet (på en skala fra 1 til 10) er lav for en gitt sikkerhet, bør handelsfolk fokusere på kjøpspremie strategier og bør unngå å skrive alternativer. Omvendt, når relativ volatilitet er høy, bør handelsmenn fokusere på salgsstrategier og bør unngå å kjøpe alternativer. Denne enkle filtreringsmetoden er et kritisk første skritt for å tjene penger på alternativer i det lange løp. Den beste måten å finne de gode handler på er å først filtrere ut de dårlige handler. Kjøpe premie når volatiliteten er høy og salgsprisen når volatiliteten er lav er lav sannsynlighet, da de legger oddsen umiddelbart mot deg. Unngå disse lav sannsynligheten handler lar deg fokusere på handler som har en mye større sannsynlighet for å tjene penger. Riktig handelsvalg er den viktigste faktoren i handelsopsjoner lønnsomt i det lange løp. Som du ser i de underforståtte volatilitetsgrafer som vises i figurene 1 og 2, kan implisitt alternativvolatilitet variere mye over tid. Handlere som ikke vet om alternativ volatilitet er høy eller lav, har ingen anelse om de betaler for mye for alternativene de kjøper, eller mottar for lite for alternativene de skriver. Denne kritiske mangelen på kunnskap koster å miste opsjonshandlere utallige dollar i det lange løp. David Wesolowicz og Jay Kaeppel er co-utviklere av Option Pro trading programvare. Mr. Wesolowicz er administrerende direktør i Essex Trading Company og var en gulvhandler på Chicago Board Options Exchange i ni år. Mr. Kaeppel er forskningsdirektør på Essex Trading Co. og er forfatter av The PROVEST Option Trading Method og de fire største feilene i opsjonshandel. Essex Trading Company ligger i 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187. De kan nås på telefon 800-726-2140 eller 630-682-5780, per faks på 630-682-8065, eller via e - post på essextraol. Du kan også besøke deres nettsted, essextrading CRB TRADER publiseres to ganger i måneden av Commodity Research Bureau, 209 West Jackson Boulevard, 2. etasje, Chicago, IL 60606. Opphavsretts kopi 1934 - 2002 CRB. Alle rettigheter reservert. Reproduksjon på noen måte, uten samtykke, er forbudt. CRB mener at informasjonen i artikler som vises i CRB TRADER er pålitelig, og alt er gjort for å sikre nøyaktigheten. Utgiver frasier seg ansvaret for fakta og meninger som er inkludert her. Renko charts trading basert på volatilitet Hei der, protradere I denne artikkelen vil jeg presentere Renko diagrammer, som er ganske forskjellige fra hva nesten alle nybegynnere lærer. De vanligste karttyper er lysestake og strekdiagrammer. Også linjer og solide diagrammer er ganske enkle å finne i ulike plattformer og datakilder. Men når det gjelder andre typer diagrammer, har mange forhandlere ingen anelse om hva annet er der. De fleste nybegynnere, hvis ikke alle av dem, lærer lysestikkdiagrammer og ofte grunnleggende om prisaksjon og teknisk analyse. De blir vant til wicks, kropper, forskjellige områder, posisjoner og mening av tradisjonelle stearinlys oppfunnet i Japan. Faktisk har Renko-diagrammer blitt introdusert først i Japan, men ble aldri så populær. Første veldig viktig faktum som kan forvirre deg er at Renko-diagrammet i utgangspunktet ikke bruker tid som en faktor. Hver boks er lik høyde og bredde, og det viktigste er faste pips spenner fra Open. Det er også mulighet for å vise bokser i forhold til HighLow-rekkevidde, avhengig av innstillinger. Så, en boks åpnes umiddelbart etter at forrige er stengt, og lukkes etter at bestemt antall pips er bestått. Avhengig av gjeldende volatilitet kan derfor en boks bli dannet om noen minutter, par timer eller bare i blikk i et øye når viktige data blir utgitt. Hvis du setter boksverdi til 5 pips, vil hver boks være nøyaktig 5 pips høy og det spiller ingen rolle om det er nattetid eller midt i overlappingen. Derfor kan to forskjellige dager eller økter ha forskjellig antall murstein på grunn av forskjeller i volatilitet. Rolig dag, som ferie mandag på Forex, kan ha bare noen bokser, mens første fredag ​​når ikke-farm lønnslismer er utgitt, kan ha dusin eller mer. Identifisering av tekniske mønstre har aldri vært enklere. Renko-diagrammet er forskjellig fra lysestikkdiagrammet, hovedsakelig på grunn av ingen tid, men også ingen vitser. Denne typen diagram har ingen vitser i det hele tatt (i standardversjon) og viser kun prisbevegelse hvis den overskrider visse områder, men det er en god grunn til det. Vise kun meningsfulle bevegelser lar deg filtrere all støy ut, derfor kan du reagere bare når markedet viser tegn på å velge bestemt retning. Tørking av det meste av lyden gjør det lettere å fortelle hvilken trend som er rådende og hvor viktige tekniske nivåer er plassert. Mange kilder sier at teknisk analyse og svingemønstre gjelder for Renko-diagrammer, samt til vanlig kart. Noen handelsfolk bruker tekniske indikatorer som Moving Average med Renko for å bekrefte trenden eller reverseringen. Handel med Renko-diagrammet har noen spesiell fordel sammenlignet med tradisjonelle OHLC-diagrammer, og det er forutsigbarhet. Det betyr ikke at det er lettere å fortelle om prisen går opp eller ned, men du vil kunne fortelle når og hvilket signal som kan oppstå. Ved lysestaker eller barer kan du ikke være sikker på om lysstangen vil være bullish eller bearish til den er stengt. I tilfelle Renko har du strenge forhold som må møtes for å indusere visse forandringer. På skjermbildet nedenfor kan du se posisjonen plassert 31 pips over siste mursteinens sluttpunkt - for å utløse handelsprisen, må du legge til 2 oppadgående bokser i diagrammet vårt, og skape ganske vanlig reverseringsmønster. Våre Stop Loss er 21 pips lavere fordi to røde murstein, hvis de kom neste, ville skrape planen vår. Ulempen Enkelte av slike kartstil er at du ikke kan se prisbevegelsen. Du ser ikke dynamikk og motbevis mindre enn forhåndsdefinert verdi. Slik setter du inn Renko-verdi Noen handelsfolk anbefaler å bruke gjennomsnittlig True Range-indikator for å finne ut hva Renko-verdien er gyldig på et bestemt tidspunkt. Det høres ut som en god ide, men er fortsatt uklart hvor ofte skal vi oppdatere mursteinverdier og hvordan ville det påvirke systemets ytelse. Også det ville redusere betydningen av volatilitetsfaktoren som Renko chart oss basert på. Selvfølgelig må du basere på instrumentets volatilitet, enten det er aksjeindeks, FX pair eller råvare futures. Men da virker det ikke bra å endre mursteinverdi for ofte, men det ville være bedre å passe det til handelssystem og tidshorisont. Åpenbart inneholder Renko chart ikke tidsfaktor, men fortsatt prisbevegelse trenger tid. Så hvis du liker å handle fort, kan du vurdere 3 pipspoints Renko, for intraday 5 pips virker også legitime. For swing handelsmenn 5 eller 10 ville være bra. Hvis du ser etter god boksverdi, må du vurdere faktumet at for lav verdi vil vise små svinger (for mye støy), men når du setter verdien for høy, kan noen store svinger se ut som en mindre. Derfor er det å finne en god ide å finne gullsmed. Ikke desto mindre virker Renko diagramtype fascinerende og krever mye forskning før handelsmannen kan bruke den ordentlig. Hvis du tror at volatiliteten er nøkkelen til handel, så vil du finne dette verktøyet interessant sikkert. Henvisning Programavtale Referral Programavtale (heretter referert til som Avtalen, henvisningsavtale) er laget mellom PTMC (heretter referert til som Selskapet) og Referral Partner (heretter referert til som Referral Partner eller Partner). Vilkårene i denne avtalen er bindende for Selskapet og Henvisningspartneren. Avtalen inneholder alle vilkår og betingelser som skal regulere forholdet mellom selskapet og henvisningspartneren. Avtalen trer i kraft så snart Referral Partner registrerer på PTMCs offisielle nettside og skal forbli gyldig til avtalens opphør. Vær oppmerksom på at selskapet forbeholder seg retten til å revidere, endre, endre eller fjerne klausuler i avtalen når som helst etter eget skjønn. Vennligst sjekk periodiske vilkår og betingelser i denne avtalen på selskapets nettside. Selskapet forbeholder seg retten til å avvise registrering av enhver enhet eller person i PTMC Referral-programmet, inkludert saken dersom en slik person er en person som mistenkes for svindelaktivitet, har eget skjønn. 1. Generelle vilkår 1.1. Selskapet og henvisningsparten godtar og aksepterer forpliktelsene i henhold til avtalen. 1.2. Referral Partner forplikter seg til rettigheter og forpliktelser som er angitt i det følgende. Henvisningspartneren samtykker i å skaffe brukere til Selskapet som handler i hans navn. 1.3. Referralpartneren bekrefter at alle brukere som er anskaffet til selskapet, er kundens kunder. 1.4. Avtalen er skrevet på engelsk. Selskapet kan gi lienten med oversettelsen av avtalen til det nødvendige språket på forespørsel. Engelsk versjon av denne avtalen skal ha forutgående betydning. Oversetteren kan bare gis for brukers bekvemmelighet. 1.5. For å bli Referral Partner må en bruker: 1.5.1. Registrer deg på selskapets nettside PROTRADER. ORG. 1.5.2. Etter registreringen på PTMCs offisielle nettside mottar Referral Partner en individuell unik henvisningslink som er tilgjengelig i brukerprofil. 1.6. Selskapet har rett til å be om bekreftelse av opplysninger gitt av Referral Partner under registreringen. 1.6.1. Når informasjonen fra Referral Partner under registreringen endres, bør Referral Partner informere selskapet om slike endringer og be selskapet om å oppdatere dataene. 1.7. Etter at Referral Partner godtar vilkårene i avtalen, har heshe rett til: 1.7.1. Gjennomfør reklamekampanjer i selskapets interesse. 1.7.2. Innfør markedsførings - og reklamekampanjer med sikte på å skaffe nye kunder til selskapet, forutsatt at slike hendelser er lovlige i landet der de er utført. 1.7.3. Gi kundene den nødvendige informasjonen om selskapet, herunder kontaktinformasjonen til selskapet, samt de generelle vilkårene for tjenestene som tilbys. 1.7.4. Referralpartneren har rett til å bruke reklamemateriell levert av selskapets representanter, de er: bannere, tekstforbindelser, destinasjonssider etc. Referralpartneren kan bruke bannere med selskapets logo levert av PTMC og eller hans personlige henvisningslink. 2. Rettigheter og forpliktelser fra Referral Partner 2.1. Ved å registrere på den offisielle PTMC-nettsiden, bekrefter Referral Partner at heshe aksepterer alle vilkårene som er angitt i denne avtalen. Referralpartneren anerkjenner det faktum at selskapet har rett til å endre vilkårene i avtalen ensidig. 2.2. Referralpartner samtykker i å skaffe nye kunder til selskapet i henhold til de nåværende vilkårene som er fastsatt av selskapet. 2.3. Referralpartner aksepterer vilkår og betingelser for tilbakekalling av penger og provisjoner belastet som er angitt i Klientavtalen. 2.4. Det er forbudt til henvisningspartneren å bruke noen falske metoder, som for eksempel truende, utpressing etc. for å tiltrekke nye kunder til selskapet. 2.5. Henvisningspartneren er forpliktet til å bli kjent med tjenestene som tilbys av selskapet på egen hånd og informere kundene om at han har kjøpt opp om viktige endringer i tid. 2.6. Referralpartneren er forpliktet til å advare Kunden om risikoen for valutahandel på valutamarkedet. 2.7. Henvisningspartneren er forpliktet til å løse de problemene Kunden kan møte når han handler på valutamarkedet. I tilfelle hvis Referral Partner ikke oppnår å løse de ovennevnte problemene alene, er Referral Partner plikt til å kontakte selskapet og representere de nødvendige detaljer. 2.8. Referralpartneren skal ikke gi noen anbefalinger eller råd til Kunden relatert til handelsvirksomhet på markedet. Selskapet skal ikke være ansvarlig for konsekvensene av slike anbefalinger og råd. 2.9. Henvisningspartneren har ikke lov til å utføre handelsvirksomhet på konto av Kunden han har kjøpt. 2.10. Det er forbudt til henvisningspartneren å få henvisningsinntekter fra egne kontoer og de som eies av hans nære slektninger i tilfelle hvis partneren er en person så vel som fra private kontoer av grunnleggere eller kontoer for sine nære slektninger i tilfelle hvis partneren er en juridisk enhet. 2.11. Dersom det oppdages at Referralpartner bruker dokumenter fra tredjepart med sikte på å få henvisningsinntekter, har selskapet rett til å blokkere alle slike kontoer, inkludert personlig konto hos denne henvisningspartneren, uten rett til videre fornyelse. 2.12. Referralpartneren skal ikke avsløre informasjonen mottatt fra Selskapet i samarbeidsperioden og dataene som er inneholdt i Avtalen til tredjeparter. 2.13. Det er forbudt til henvisningspartneren å bruke følgende typer reklame: 2.13.1. Annonsering på nettsteder som strider mot lovene i landet der henvisningspartneren befinner seg. 2.13.2. Annonsering på nettsteder innhold som er i strid med gjeldende lovgivning, moral, offentlig orden, god tro eller er ærekrenkende, aggressiv, uanstendig, støtende, voldelig eller oppfordrer vold, rasistisk eller fremmedfrykt, eller generelt som er ulovlig eller krenker en persons rettigheter og fysisk og moralsk integritet. 2.13.3. Spam mailing. 2.13.4. Annonse med den falske informasjonen som finnes. 2.13,5. Eventuell annen annonsering som kan påvirke selskapets troverdighet eller omdømme eller andre uærlige markedsføringsmetoder. 2.14. Det er forbudt til henvisningspartneren å organisere monetære forhold til kundene (inkludert mottak av penger, betaling eller bankkort, etc.). 2.15. Referral Partner sertifiserer og godtar at han skal handle i samsvar med alle gjeldende lover for hvitvasking av penger. 2.16. Henvisningspartneren er forpliktet til å informere Kunden om behovet for å beskytte sikkerhet og konfidensialitet av konto og innloggingsinformasjon og om nødvendigheten av ikke å utlevere slik informasjon til noen tredjepart. Selskapet skal ikke være ansvarlig for uautorisert bruk av Client-kontoinformasjonen av noen tredjepart. 2.17. Referralpartneren skal være ansvarlig for nøyaktigheten av Klientregistreringsskjemaet og ektheten av dataene som Kunden har gitt. 2.18. Henvisningspartneren tillater selskapet å bruke kontaktinformasjon som er oppgitt under registreringen, for eksempel e-postadresse og annen informasjon spesifisert for å sende brev og forslag. 2.19. Henvisningspartneren godtar at selskapet ensidigt kan si opp og endre vilkårene i avtalen uten forklaring. 2.20. Henvisningspartneren har ikke rett til å: publisere eventuelle negative kommentarer (essays, brev) om selskapet i aviser, magasiner eller andre tidsskrifter, blogger, Internettfora eller andre nettressurser som kan påvirke selskapets troverdighet eller omdømme. Hvis henvisningspartneren bruker sin egen webressurs for å tiltrekke seg klienter til selskapet, skal innholdet i nettressursen vedrørende selskapet bli godkjent av selskapet. 2.21. Hvis selskapet oppdager at henvisningspartneren har vært involvert i aktiviteter beskrevet i avtalens punkt 2.20, har selskapet rett til å avvise henvisningspartnernes anmodning om tilbaketrekking av midler og å blokkere sin konto, samt informere myndighetene om jurisdiksjonen av henvisningspartneren. 2.22. Det er forbudt til henvisningspartneren å bruke PTMC-merkene på noen måte eller på noen måte, inkludert, men ikke begrenset til, ordene PTMC stavet på en mulig måte (inkludert med stikkord, mellomrom, tegn, symboler eller på annen måte). Slike forbudte bruk av PTMC-merkene inkluderer bruken av slike ordstrenemerker i henvisningsannonsene eller i hvilken som helst del derav, i den viste URL-adressen og i destinasjonsadressen. 2.23. Henvisningspartneren skal kun forholde seg til tredjeparter som selskapets klient. Henvisningspartneren skal ikke bruke selskapets navn, firmalogo osv. Hvor som helst, inkludert reklamemateriell, brevpapir og visittkort, annonser og publikasjoner uten forutgående samtykke fra selskapet, med unntak av saken beskrevet i punkt 1.8.4. av avtalen. 2.24. Henvisningspartneren skal respektere forretningsvirksomhetens konfidensialitet, og det er forbudt for ham å offentliggjøre fortrolige opplysninger eller opplysninger om Selskapets virksomhet i fem år etter at avtalen ble opphørt eller kansellert. 2.25. Referral Partner garanterer nøyaktig ytelse av ovennevnte forpliktelser. 3. Rettigheter og forpliktelser til de oppkjøpte kundene 3.1. En bruker skal anses som oppkjøpt av Referral Partner etter at den er registrert på den offisielle PTMC nettsiden ved å følge den unike linken til Referral Partner. 3.2. En klient skal anses som oppkjøpt av Referral Partner under forutsetning av at Kunden ikke tidligere er registrert som Selskapets klient. 3.3. Henvisningspartneren har ikke rett til å henvise sine nære slektninger i tilfelle hvis henvisningspartneren er en person eller nærstående av grunnleggerne i tilfelle hvis henvisningspartneren er en juridisk enhet. Henvisningspartneren har ikke rett til å henvise sine egne kontoer. 3.4. Konto eid av henvisningspartneren og de som eies av hans nære slektninger dersom partneren er en person, samt private regnskap for grunnleggere eller kontoer for sine nære slektninger dersom partneren er en juridisk enhet, skal ikke betraktes som de som referralpartneren har kjøpt. 3.5. Kontoer oppdaget å være registrert av Referral Partner seg selv for å få penger gjennom uærlige midler, skal ikke betraktes som de som Referral Partner har kjøpt. I tilfelle hvis et slikt brudd på vilkårene er oppdaget, har selskapet rett til å si opp avtalen og blokkere henvisningspartnerkontoen. 3.6. Referralpartneren selv, hans slektninger eller andre tilknyttede parter skal ikke betraktes som Klientene som er henvist av Referral Partner. I tilfelle hvis data fra henvisningspartner sammenfaller med dataene som er tilveiebrakt av en oppkjøpt klient (for eksempel ID-data, adresse, telefonnummer, e-postadresse, IP-adresse osv.), Skal denne kunden ikke anses som den overtagne og skal fjernes fra listen Referral Partner. I så fall vil referanseinntektene som er kreditert for denne klienten ikke bli betalt. 3.7. Dersom kundens IP-adresse er den samme som den som er referansepartner, skal de betraktes som tilknyttet, og referanseinntektene som er kreditert for denne klienten, vil ikke bli betalt. 4. Rettigheter og forpliktelser i selskapet 4.1. I tilfelle hvis Henvisningspartneren ikke oppfyller noen forpliktelser i henhold til avtalen, har selskapet rett til å si opp denne avtalen. 4.2. Selskapet forbeholder seg retten til å ta rettslige skritt mot Referral Partner i tilfelle Referral Partner forsøker å manipulere selskapet og eller selskapets proprietære handelsplattform andor misbruke Referral Programmet. Selskapet forbeholder seg retten til å holde tilbake eller trekke fra enhver betaling til Referral Partner i tilfelle slik manipulering eller misbruk. 4.3. Selskapet forbeholder seg retten etter eget skjønn å avvise registrering av enhver enhet eller person til Referral Partner, inkludert saken dersom en slik enhet er involvert i bedrageriske aktiviteter. 4.4. Hvis henvisningspartneren ser ut til å tilhøre en av kategoriene beskrevet i punkt 4.3, har selskapet rett til å si opp avtalen og blokkere henvisningspartnerkontoen. 4.5. Hvis noen aktivitet utført av Referral Partner er i strid med folkeretten, moral, offentlig orden, god tro mm, har selskapet rett til å si opp avtalen og blokkere Referral Partner-kontoen. 4.6. Selskapet skal betale henvisningsinntekter til Referralpartnerne etter at Selskapet mottar betalinger for programvarelisensen betalt av de overtagne klientene. 4.7. Selskapet skal levere programvaren betalt av den overtagne brukeren etter at betalingen er utført. 4.8. Selskapet skal gjøre det mulig for kunder å utføre handelsoperasjoner ved hjelp av PTMC-programvare ved å gi dem innlogginger og passord til handelsterminalen. 4.9. Selskapet opprettholder registreringer av all handelsvirksomhet gjort av kundene. 4.10. I tilfelle hvis Henvisningspartneren ikke oppfyller noen forpliktelser i henhold til denne avtalen, har selskapet rett til å ekskludere Klienter fra sin liste over Kundene som ervervet av hameren. 4.11. Selskapet er ansvarlig for beregning av henvisningsinntektene. I tilfelle hvis Henvisningspartneren ønsker å sjekke beregningene, kan henvisningspartneren be klientene om å gi de nødvendige uttalelsene. Selskapet skal ikke gi Referral Partners med betalingsopplysninger fra kundene. 4.12. Selskapet godtar å betale henvisningsposter til Referral Partner i samsvar med Vedlegg 1 til denne avtalen. 4.13. Selskapet bestemmer metode for referanseinntektsberegning etter eget skjønn. 4.14. I tilfelle hvis inntekter belastes for de påståtte falske regnskapene, forbeholder selskapet seg retten til å kansellere inntektene fra slike kontoer og ekskludere slike Referralpartnere fra Henvisningsprogrammet. 4.15. Ingen av partene av dette skal holdes ansvarlig for fullstendig eller delvis manglende oppfyllelse av sine forpliktelser i tilfelle hvis denne feilen kommer fra Guds handlinger (inkludert, men ikke begrenset til, brann, jordskjelv og andre naturkatastrofer, krig eller andre militære operasjoner, blokkeringer, regjering forskrifter og andre ekstraordinære og uunngåelige omstendigheter utenfor partys kontroll). 4.16. Under de ovennevnte omstendigheter er partiet som ikke oppfyller sine forpliktelser plikt til å informere den annen part gjennom skriftlig melding innen fem virkedager fra det tidspunkt de begynte og avsluttet. Tillegg 1. Beregning av omsetningsinntekter Selskapet skal betale Referansepartners prosentandel i beløpet fra 10 til 30 fra programvarelisensbetalinger utført av Klientene kjøpt av Referral Partner. Tilsvarende de ovennevnte referanseinntektene beregnes umiddelbart så snart den oppkjøpte klienten betaler for programvaren og vises i brukerprofilen til kunden på den offisielle PTMC-nettsiden. Selskapet skal betale henvisningspartneren en viss prosentandel fra 10 til 30 fra programvarelisensbetalinger. Denne prosentdelen bestemmes av det totale antall Kunder som er henvist til Selskapet av Referral Partner. Prosentdelen beregnes i henhold til tabellen nedenfor. Kreditt av henvisningsinntektene skal gjøres månedlig og skal beregnes innen de første 10 dagene i hver kalendermåned. Eventuelle andre innbetalinger er kun mulig dersom selskapet og henvisningspartner enige om det i en endringsavtale. Totalt antall tiltrukkede brukere Referanseinntekter prosentandel